Alpha Obligataire

Objectif de gestion

L'objectif du fonds est d'offrir aux porteurs de parts un outil de placement sur le marché des taux d'intérêt à moyen et long terme, avec une perspective de surperformer l'indice de référence, tout en conciliant prudence, rentabilité et liquidité à travers son investissement majoritaire en titres émis ou garantis par l'Etat.

Stratégie d’investissement

Le FCP sera investi en permanence à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors parts ou actions d'OPCVM « Obligations moyen et long terme », créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidité, en titres émis ou garantis par l'Etat.

Par ailleurs, le fonds peut consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations en devises à l'étranger, selon les règles et conditions de la réglementation en vigueur.

L'univers d'investissement du fonds est composé des éléments suivants :

• Obligations ;
• Titres de créances négociables ;
• Titres de créances émis ou garantis par l'Etat marocain ;
• Parts ou actions d'O.P.C.V.M avec un plafond de 50% de l'actif net du fonds ;
• Titres émis par les organismes de placement collectif en capital (OPCC) ;
• Titres émis par les Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT) ;
• Dépôts à terme dont la durée ne peut excéder 12 mois ;
• Actions, Certificats d'investissement, droit d'attribution ou de souscription détachés des actions ou certificats, inscrits à la cote de la Bourse de Casablanca ou sur tout autre marché réglementé ouvert au public, tout en respectant la réglementation en vigueur.

Aussi, le fonds pourra réaliser des opérations de prêt/emprunt de titres et des opérations de prise et de mise en pension.