Alpha Balance

Investment objective

L'objectif de gestion du FCP ALPHA BALANCE est d'offrir aux porteurs de parts une performance supérieure à celle de son indice de référence, et ce en procédant à des arbitrages entre le marché actions et le marché obligataire tout en adoptant une gestion sélective d'actions et de titres de créances.

Investment strategy

Le FCP investira en permanence, à hauteur de 60% sans les atteindre, de ses actifs, hors titres d'OPCVM actions et liquidités, en actions, certificats d'investissement et droits d'attribution ou de souscription, cotés à la Bourse de Casablanca ou sur tout marché réglementé. Le fonds investira également 90% sans les atteindre, de ses actifs, hors titres d'OPCVM obligations, liquidité et créances représentatives des opérations de pensions qu'il effectue en tant que cessionnaire, en titres de créances.

L'investissement en actions, certificats d'investissement, droits d'attribution ou de souscription inscrits à la cote de la bourse de Casablanca ou sur tout autre marché réglementé ouvert au public, ainsi qu'en titres de créances, ne peut être nul.

Par ailleurs, le fonds peut consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations en devises à l'étranger, selon les règles et conditions de la réglementation en vigueur.

L'univers d'investissement du fonds est composé des éléments suivants :

• Actions, certificats d'investissement, droit d'attribution ou de souscription, détachés des actions ou certificats, inscrits à la cote de la Bourse de Casablanca ou sur tout autre marché réglementé ouvert au public, tout en respectant la réglementation en vigueur.
• Titres de créances émis ou garantis par l'État ;
• Parts ou actions d'O.P.C.V.M avec un plafond de 50% de l'actif net du fonds ;
• Titres émis par les Organismes de Placement Collectif en Capital (OPCC) ;
• Titres émis par les Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT) ;
• Dépôts à terme dont la durée ne peut excéder 12 mois ;
• Titres de créances négociables ;
• Obligations ;
• Obligations subordonnées perpétuelles assorties de mécanismes d'absorption des pertes et/ou d'annulation de paiement des intérêts.
• Instruments financiers à terme ;

Aussi, le fonds pourra réaliser des opérations de prêt/emprunt de titres et des opérations de prise et de mise en pension.